La montée des perturbés: Microsoft, Walmart, Disney

La montée des perturbés: Microsoft, Walmart, Disney
 

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Vendredi, nous avons parlé des revenus importants de Microsoft.

Grâce à la réinitialisation de la stratégie intervenue il y a cinq ans, Microsoft fait partie du duopole en l’informatique en nuage. C’est ce qui a poussé Microsoft à rester seul (pour le moment) en tant que seule entreprise représentant un billion de dollars dans le monde. D’ici la fin de la semaine, il sera probablement rejoint par l’autre moitié du nuage. Duopole informatique, Amazon.

Quand on songe aux grands "perturbateurs" de la dernière décennie et à la façon dont les industries qu’ils ont perturbées seront laissées, quand tout aura disparu, je pense que cette histoire de MSFT / AMZN est un bon analogue.

Les géants de l’industrie, s’ils se déplacent de façon agressive & nbsp; avec les perturbateurs, ont la distribution pour rivaliser, & nbsp; si les résultats ne sont pas battus

La bataille entre Walmart et Amazon est un autre bon exemple: le marché a qualifié l’Amazone comme un monopole incontrôlé - un meurtrier de tous industries, en particulier la vente au détail. Et la perception a été que Walmart était destiné à devenir une autre histoire en vogue d'un détaillant américain dominant. Sears, Toys R Us et environ 70 autres détaillants ont sombré au cours des quatre dernières années.

Mais Walmart s’est transformé.

Walmart a investi de manière agressive dans les services en ligne. Elle a acheté Jet.com en 2016, un détaillant en ligne américain. La même année, il a pris une participation importante dans le deuxième détaillant en ligne en Chine, JD.com. Walmart détient maintenant 12% de JD.

JD.com possède déjà une grande part du commerce électronique en Chine. Il est le numéro deux d’Alibaba, mais gagne du terrain grâce à certains avantages concurrentiels . JD possède et contrôle son infrastructure logistique et effectue le contrôle de la qualité du fournisseur à la livraison. Et contrairement à Alibaba, JD se procure des produits dans ses entrepôts pour lutter contre le risque lié aux produits de contrefaçon, un gros problème en Chine. JD, qui compte plus de 500 entrepôts dans le pays, s'approvisionne auprès de l'un des plus de 400 magasins Walmart en Chine et offre à ses clients des produits et services.

Walmart est donc bien placé pour tirer parti de la croissance de la classe moyenne en Chine. Amazon n'a pas encore trouvé son chemin en Chine. Il a environ 1% de part de marché. Ajoutons à cela que Google a investi 550 millions de dollars pour aider JD à positionner Alibaba et Amazon sur une échelle mondiale & nbsp;.

Walmart représente toujours environ le tiers de la valeur d’Amazon, mais l’écart se réduit (lentement).

Enfin, examinons Netflix et la réponse en cours chez Disney. Ces dernières années, on pensait que Netflix s'emparait de l'industrie du divertissement avec son modèle perturbateur de vente directe au consommateur.

Fox a réagi rapidement et de manière agressive (grâce à l'investisseur activiste, Jeff Ubben). Il a pris des mesures énergiques pour construire le modèle de vente directe au consommateur (prenant des participations dans Hulu, Star India et Sky). Cela a fait de la société un objectif d’acquisition. Et maintenant, avec l’acquisition de Fox par Disney, Disney se positionne face à une menace de duel dominante: l’une des bibliothèques de contenu les plus profondes et les plus précieuses au monde et & nbsp; au monde. Cela fait de la toute première société de divertissement au monde

Le résultat? La valorisation de Disney a dépassé Netflix. Disney a maintenant une capitalisation boursière de 250 milliards de dollars. Et Netflix a plongé 50 milliards de dollars en valeur, avec une capitalisation boursière de 135 milliards de dollars, depuis le mariage Disney / Fox l'an dernier.

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Vendredi, nous avons évoqué les solides revenus de Microsoft.

Grâce à la stratégie réinitialisée adoptée il y a cinq ans, Microsoft fait partie du duopole du cloud computing. Et cela a conduit Microsoft reste la seule entreprise (à l'heure actuelle) d'un billion de dollars dans le monde et sera probablement rejoint d'ici la fin de la semaine par l'autre moitié du duopole de l'informatique en nuage, Amazon. [19659001] Quand nous pensons aux grands "perturbateurs" de la dernière décennie et à la façon dont les industries qu’ils ont perturbées seront laissées, alors que tout s’est effondré, je pense que cette histoire de MSFT / AMZN est un bon analogue.

Les géants de l'industrie, s'ils se déplacent de manière agressive avec les perturbateurs, ont la ompete, si pas vaincu les divers chapitres.

La bataille de Walmart / Amazon est un autre excellent exemple. Le marché considère Amazon comme un monopole incontrôlable, qui tue toutes les industries, en particulier la vente au détail. Et la perception a été que Walmart était destiné à devenir une autre histoire en vogue d'un détaillant américain dominant. Sears, Toys R Us et environ 70 autres détaillants ont sombré au cours des quatre dernières années.

Mais Walmart s’est transformé.

Walmart a investi de manière agressive dans les services en ligne. Elle a acheté Jet.com en 2016, un détaillant en ligne américain. La même année, il a pris une participation importante dans le deuxième détaillant en ligne en Chine, JD.com. Walmart détient maintenant 12% de JD.

JD.com possède déjà une grande part du commerce électronique en Chine. Il est le numéro deux d'Alibaba, mais gagne du terrain en raison de certains avantages concurrentiels . JD possède et contrôle son infrastructure logistique et effectue le contrôle de la qualité du fournisseur à la livraison. Et contrairement à Alibaba, JD se procure des produits dans ses entrepôts pour lutter contre le risque lié aux produits de contrefaçon, un gros problème en Chine. JD, qui compte plus de 500 entrepôts dans le pays, s'approvisionne auprès de l'un des plus de 400 magasins Walmart en Chine et offre à ses clients des produits et services.

Walmart est donc bien placé pour tirer parti de la croissance de la classe moyenne en Chine. Amazon n'a pas encore trouvé son chemin en Chine. Il a environ 1% de part de marché. Ajoutons à cela que Google a investi 550 millions de dollars pour aider JD à défier Alibaba et Amazon à l'échelle mondiale .

Walmart représente toujours environ le tiers de la valeur d'Amazon. a été fermé (lentement).

Enfin, regardons Netflix et la réponse en cours chez Disney. Ces dernières années, on pensait que Netflix s'emparait de l'industrie du divertissement avec son modèle perturbateur de vente directe au consommateur.

Fox a réagi rapidement et de manière agressive (grâce à l'investisseur activiste, Jeff Ubben). Il a pris des mesures énergiques pour construire le modèle de vente directe au consommateur (prenant des participations dans Hulu, Star India et Sky). Cela a fait de la société un objectif d’acquisition. Et maintenant, avec l'acquisition de Fox par Disney, Disney est positionné avec une menace de duel dominante - parmi la bibliothèque de contenu la plus profonde et la plus précieuse au monde et la distribution pour la proposer au consommateur. Cela fait de la toute première société de divertissement au monde

Le résultat? La valorisation de Disney a dépassé Netflix. Disney a maintenant une capitalisation boursière de 250 milliards de dollars. Et Netflix a plongé 50 milliards de dollars en valeur, avec une capitalisation boursière de 135 milliards de dollars, depuis le mariage de Disney / Fox l'an dernier.

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