3 actions que les meilleurs investisseurs du monde achètent en ce moment – The Fool Motley

3 actions que les meilleurs investisseurs du monde achètent en ce moment - The Fool Motley
 

De nombreux investisseurs surveillent les ajouts et les soustractions de portefeuille que les gérants de fonds de couverture milliardaires réalisent. Parfois, ces mouvements peuvent donner aux investisseurs une idée des tendances actuelles ou futures, et leur permettre d’imiter les mouvements populaires tout en évitant les frais de fonds de couverture. Quelle que soit la raison pour laquelle vous surveillez les mouvements des fonds spéculatifs, trois contributeurs de Motley Fool ont remarqué que des gestionnaires les achetaient The Walt Disney Company ( de NYSE: DIS ) ] Facebook ( NASDAQ: FB ) et JPMorgan Chase ( NYSE: JPM ) .

.

La nouvelle ère de Disney

Daniel Miller (The Walt Disney Company): Au cours du quatrième trimestre de 2018, huit autres hedge funds ont ajouté des actions de The Walt Disney Company à leurs portefeuilles. Aujourd'hui, 71 fonds spéculatifs contrôlent Disney d'une valeur d'environ 3,41 milliards de dollars, ce qui en fait l'un des 30 titres les plus populaires appartenant aux fonds spéculatifs. Bien que "l'argent intelligent" semble aimer Disney, il survient à un moment où le titre a récemment atteint un niveau record!

 Carte DIS

DIS de YCharts . 19659009] La question à laquelle les investisseurs sont confrontés est simple: Disney vaut-il encore la peine d’acheter, car il négocie près des plus hauts records? Bien que ce ne soit pas une question facile à répondre, la société a récemment fourni aux investisseurs une raison de croire que son avenir est prometteur. Ironiquement, cela pourrait être dû au fait que Disney est en train de se perturber. Disney + a annoncé que son service de streaming vidéo très attendu et très en vogue, Disney +, sera déployé aux États-Unis le 12 novembre 2019. Le prix de vente ne sera que de 6,99 $ par mois.

Disney + sera un peu moins cher que Netflix facture 13 millions de dollars pour son forfait de streaming le plus populaire, et il souligne à quel point Disney est déterminée à se lancer sur le marché concurrentiel du streaming . Le service d'abonnement contiendra du contenu provenant de Disney, Pixar, Marvel Studios, de la franchise Star Wars et de l'acquisition de Fox par Disney. Au total, le service comptera plus de 7 500 épisodes télévisés et 500 films.

Disney ne s’arrête pas là non plus, avec l’intention d’ajouter 25 séries originales, 10 films originaux, des documentaires et des émissions spéciales. En fait, Disney dépensera environ 2 milliards de dollars par an pour accélérer le développement de son contenu d’ici 2024 et espère que la richesse de ce contenu attirera entre 60 et 90 millions d’abonnés dans cinq ans.

 Image d’un téléphone avec vidéo en continu options.

Source de l'image: Getty Images.

Disney dans son ensemble est bien plus que son nouveau service de streaming, sans aucun doute. Mais pour les investisseurs à long terme et pour de nombreux gestionnaires de fonds spéculatifs brillants, le fait que Disney perturbe son activité traditionnelle avec son nouveau service de diffusion en continu est un signe encourageant pour une entreprise prête à s'adapter et à prospérer pendant de nombreuses décennies encore.

Un géant technologique sortant des bois

Jeremy Bowman (Facebook): Il ne fait aucun doute que 2018 a été une année lamentable pour Facebook. Les actions du géant des réseaux sociaux ont chuté de 26% après avoir été frappés par une série de scandales, notamment son rôle dans l'influence de Cambridge Analytica sur l'élection de 2016 et les révélations selon lesquelles il a financé les recherches de l'opposition contre ses détracteurs, tactique habituellement réservée à de mauvaises campagnes politiques. .

Au milieu de préoccupations croissantes en matière de protection de la vie privée, le PDG Mark Zuckerberg a été critiqué devant le Congrès il y a un an pour défendre les pratiques de la société et Facebook est tombé en disgrâce parmi de nombreux participants.

Cependant, 2019 est une nouvelle année. et Facebook semble être de retour sur la bonne voie. Le titre a récupéré les pertes de l'année dernière de 35%, et bon nombre des plus grands investisseurs mondiaux ont pris note de la vente à la fin de l'année dernière. Selon CNBC 15 des 50 plus grands fonds de couverture du monde étaient propriétaires de la société à la fin du quatrième trimestre, contre seulement 6 à la fin du troisième trimestre.

Parmi ceux qui ont acheté les actions était Viking Global, dirigé par Ole Andreas Halvorsen avec 28,8 milliards de dollars sous gestion. Ces achats se sont avérés probants après la hausse de Facebook cette année après un rapport de bénéfices du quatrième trimestre supérieur aux attentes . Compte tenu de l'attention portée par Facebook à la protection de la vie privée et de l'engagement renouvelé de Zuckerberg de protéger les données des utilisateurs, la société semble prendre les mesures qui s'imposent pour réparer son image, même si certains critiques restent sceptiques.

marché il y a quelques mois, les actions Facebook semblent toujours être une bonne affaire aujourd'hui, se négociant à un modeste P / E de 23 seulement. La société a averti que la croissance des bénéfices ralentirait cette année car elle investit dans la sécurité et la cybersécurité. le tollé qui s'y oppose ayant atteint son point culminant, la situation à long terme semble prometteuse.

Une banque que le meilleur investisseur de banque achète

Jordan Wathen (JPMorgan Chase): Il vaut la peine de prêter attention à tout ce que Warren a à faire. Buffett achète ou vend pour Berkshire Hathaway et lorsque Buffett achète des banques, vous devriez vraiment y prêter attention.

Les récents investissements de Buffett dans JPMorgan Chase m'ont interpellé pour deux raisons. Premièrement, Berkshire a une exposition démesurée au secteur bancaire déjà, alors ajouter à ses paris bancaires suggère qu'il voit suffisamment de valeur pour compenser la concentration de ses investissements dans un secteur. Deuxièmement, JPMorgan est une toute nouvelle addition au portefeuille, mais la position est déjà suffisamment grande pour que Berkshire soit considéré comme un enjeu digne d'être conservé "pour toujours".

Comme Buffett l'a souligné dans une récente interview, JPMorgan Chase génère des rendements fiables supérieurs à la moyenne du secteur bancaire, générant un rendement annualisé des fonds propres corporels de 19% au dernier trimestre. Bien que cette performance ne soit pas dupliquée à perpétuité - les faibles pertes sur créances ne sont jamais une évidence pour toutes les banques - il convient de noter que la banque génère des rendements stellaires dans un environnement de taux d’intérêt qui est loin d’être idéal (les taux à court terme ont baissé). augmenté plus rapidement que les taux à long terme).

Dans un secteur concurrentiel, les rendements élevés de JPMorgan peuvent être attribués à sa taille et à sa capacité à souscrire et à gérer les risques. La banque profite d'être la plus grande du pays en termes d'actifs, répartissant ses dépenses sur un plus grand bilan. Sa performance de crédit est remarquable, la banque étant restée rentable même au plus profond de la crise financière. L’année dernière, elle n’avait déboursé que 0,52% des prêts, le ratio de liquidation net le plus faible depuis la crise financière.

JPMorgan n’est pas le genre d’actions qui doublera du jour au lendemain, ni même au cours de la prochaine année, mais c’est une excellente actions bancaires à acheter, à conserver et à oublier autrement.